De AI-uitgaven van Big Tech zijn gepositioneerd om in 2024 de opmerkelijke 240 miljard dollar te overschrijden, wat een krachtig antwoord vormt op de stijgende vraag naar infrastructuur en diensten voor kunstmatige intelligentie. Nu grote bedrijven als Microsoft, Amazon, Alphabet en Meta hun investeringen opvoeren, weerspiegelt de trend hun verwachting van langetermijnrendementen uit AI. De opleving komt voort uit zowel de marktgroei als de evoluerende technologische behoeften.
In de eerste helft van 2023 stegen de kapitaaluitgaven (capex) van Big Tech scherp tot bijna $74 miljard, wat in het derde kwartaal was gestegen tot ongeveer $109 miljard.
In de eerste helft van 2024 benaderden de uitgaven de $104 miljard – een duizelingwekkende stijging van 47% op jaarbasis – met als hoogtepunt $171 miljard in het derde kwartaal. Met een verwachte uitgave van $70 miljard in het vierde kwartaal zouden de totale investeringen ongeveer $240 miljard kunnen bedragen, voornamelijk gericht op AI-infrastructuur.
De drijvende kracht achter hogere investeringen
De belangrijkste drijfveren achter deze uitgaven zijn onder meer:
- Marktkansen: Er wordt verwacht dat AI in 2030 een cumulatieve mondiale economische impact van 20 biljoen dollar zal genereren, waardoor het voor Big Tech een prioriteit wordt om dit lucratieve potentieel te benutten.
- Infrastructuurvereisten: Terwijl bedrijven hun AI-modellen bouwen en verbeteren, hebben ze enorme computerbronnen nodig die alleen kunnen worden ondersteund door aanzienlijke kapitaalallocaties.
- Opkomende inkomstenstromen: Bedrijven beginnen al inkomsten van meerdere miljarden dollars uit AI-integraties te rapporteren, waarbij Microsoft verwacht dat zijn AI-activiteiten tegen het tweede kwartaal van 2025 de jaarlijkse omzet van $10 miljard zullen overtreffen.
Amazon heeft een stijging van de kapitaaluitgaven voorspeld tot $75 miljard in 2024, terwijl Meta zijn eigen voorspelling heeft verhoogd tot $38 miljard tot $40 miljard. Over de hele linie erkent Big Tech dat de concurrentie om AI-capaciteiten een duurzame financiële inzet vereist.
Het groeiende belang van investeringen in infrastructuur
Deze versnelde investeringen in de AI-infrastructuur komen doordat bedrijven als Microsoft en Amazon ernaar streven om aan de steeds hogere vraag te voldoen. De kapitaalinvesteringen van Microsoft bedroegen in het laatste kwartaal ongeveer $10 miljard, wat hun noodzaak benadrukt om op één lijn te blijven met de cloud- en AI-servicevereisten. CFO Amy Hood merkte op dat een instroom van aanbod in de tweede helft van het jaar hen verder in staat zou stellen om aan de groeiende vraag te voldoen.
De AWS-divisie van Amazon herhaalde dit sentiment, waarbij CEO Andy Jassy stelde dat capaciteitsbeperkingen de groei hebben beperkt, ondanks “een grotere vraag dan we zouden kunnen vervullen als we vandaag nog meer capaciteit hadden.” De uitdagingen zijn niet uniek voor deze technische giganten; Alphabet en Oracle voelen ook de druk om aan de AI-eisen te voldoen vanwege hun strijd om adequate GPU’s aan te schaffen.
Een diepe duik in winst- en groeistatistieken
Uit winstoproepen van Big Tech in het derde kwartaal bleek dat er voldoende optimisme was over hun AI-vooruitzichten. Microsoft benadrukte dat AI aanzienlijk heeft bijgedragen aan de groei van Azure, met een AI-runrate van waarschijnlijk meer dan $6 miljard. Amazon haalde aan dat zijn AI-activiteiten met drie cijfers groeien, wat wijst op een sterke vraag waaraan nog moet worden voldaan. De inkomstenstromen van Alphabet uit AI blijven een aandachtspunt, waarbij al miljarden worden gegenereerd uit de cloudinfrastructuur. Elk bedrijf is klaar om zijn investeringen te benutten voor een grotere winstgevendheid naarmate de markt evolueert.
Onderzoek naar de toenemende impact van cryptocurrency-uitwisselingen op datagestuurde markten
Meta is weliswaar primair gericht op reclame, maar probeert zijn AI-ontwikkelingen te benutten om de gebruikersbetrokkenheid te vergroten en uiteindelijk de omzet te verhogen via advertentierendementen. Recente verbeteringen aan AI-gestuurde feeds en zoekfunctionaliteiten hebben naar verluidt de gebruikerstijd op de platforms vergroot.
Toekomst van AI-uitgaven
Gezien het huidige traject zullen de kapitaaluitgaven van Big Tech voor AI tot 2025 hun momentum behouden. Leidinggevenden voorzien een aanhoudende vraag in de sector, die voortdurende investeringen zal vergen om de groeimogelijkheden te benutten. De verwachting dat AI het financiële rendement aanzienlijk zal beïnvloeden, is bij alle grote spelers duidelijk zichtbaar.
Terwijl Big Tech miljarden aan AI-inkomsten binnenhaalt, signaleert het concurrerende marktlandschap een aanzienlijke verschuiving in operationele paradigma’s. De focus op de korte termijn ligt op het uitbreiden van de capaciteit, terwijl het langetermijnperspectief draait om het benutten van het enorme potentieel van AI.
De trends die in 2023 en tot in 2024 worden waargenomen, zullen waarschijnlijk tot ver in de toekomst strategische investeringsbeslissingen bepalen, met diepgaande gevolgen voor hun winsttrajecten.
Uitgelicht beeldtegoed: Freepik
