Rivian heeft een tumultueus jaar achter de rug, maar nieuwe analyses duiden erop dat er substantiële groeimogelijkheden voor de fabrikant van elektrische voertuigen in het verschiet liggen. Benchmarkanalist Michael Legg beweert dat Rivian klaar is om een aanzienlijk marktaandeel te veroveren in de uitgebreide EV-sector, die naar verwachting de komende jaren dramatisch zal groeien, volgens een Yahoo! Financiën rapport.
Rivian’s potentiële groei op de markt voor elektrische voertuigen onderzocht
Het groeipotentieel voor elektrische voertuigen in de VS is aanzienlijk. Het Edison Electric Institute (EEI) voorspelt dat het aantal elektrische voertuigen op de Amerikaanse wegen zal stijgen van 4,5 miljoen in 2023 naar 78,5 miljoen in 2035, wat neerkomt op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 26,9%. Er wordt geschat dat tegen 2050 89% van alle Amerikaanse voertuigen batterij-elektrische voertuigen (BEV’s) of plug-in hybrides zullen zijn, een sterke stijging ten opzichte van het huidige cijfer van 12%.
De markt heeft dit jaar te maken gehad met vertragingen bij de lancering van elektrische voertuigen door verschillende grote autofabrikanten, wat resulteerde in een vertraging van de groei. De Amerikaanse verkoop van elektrische voertuigen is in de eerste helft van 2024 bijvoorbeeld met slechts 7,3% gestegen, een aanzienlijke daling ten opzichte van de groei van 47% in dezelfde periode van 2023. Analisten verwachten echter dat de binnenlandse productie van elektrische voertuigen in 2025 zal herstellen en aan kracht zal winnen. tot en met 2026 en 2027, aangewakkerd door dalende gemiddelde verkoopprijzen (ASP’s) en een uitgebreide oplaadinfrastructuur.
Legg benadrukt dat Rivian een leider is onder de opkomende EV-bedrijven vanwege verschillende belangrijke voordelen. Hij wijst op de interne productiemogelijkheden van het bedrijf en het succes van zijn op maat gemaakte software, gevalideerd door prominente partnerschappen met industriegiganten Amazon en Volkswagen. Rivian’s overeenkomst met Amazon, die inhoudt dat er in 2030 100.000 elektrische bestelauto’s (EDV’s) moeten worden geleverd, heeft tot nu toe ongeveer 15.000 exemplaren opgeleverd.
In november 2023 beëindigde Rivian zijn exclusiviteitsovereenkomst met Amazon en kondigde een partnerschap aan met AT&T. Legg suggereert dat deze diversificatie in commerciële contracten een solide inkomstenbasis zal creëren nu Rivian zijn assortiment consumentenvoertuigen wil uitbreiden. Rivian is ook een joint venture aangegaan met Volkswagen ter waarde van maximaal $ 5,8 miljard. Dit partnerschap zal gebruik maken van de eigen software en elektronische controle-eenheden (ECU’s) van Rivian, waardoor de financiële stabiliteit en operationele groei worden versterkt.
De financiële implicaties van Rivian’s samenwerkingen zijn opmerkelijk. Analisten, waaronder Legg, zijn van mening dat de financiering uit de Volkswagen-deal voldoende zal zijn om de operationele kosten en uitbreidingsdoelstellingen van Rivian te ondersteunen. Bovendien zullen de industriële connecties van VW de onderhandelingen met leveranciers en de technische efficiëntie van Rivian verbeteren, wat een cruciale stap zal betekenen voor de langetermijnpositionering van het bedrijf op de EV-markt.
Waarom de aandelen van Comcast een duikvlucht van 10% maakten ten opzichte van het abonneeverlies
Op basis van deze ontwikkelingen startte Legg berichtgeving over Rivian met een koopadvies en een koersdoel van $ 18. Als dit doel wordt bereikt, kunnen beleggers het komende jaar een rendement van ongeveer 25% behalen. Het bredere Wall Street-perspectief op Rivian weerspiegelt een mix van optimisme en voorzichtigheid. Momenteel heeft het aandeel een gematigde koopconsensusrating, die voortkomt uit aanbevelingen van 9 kopen, 10 vasthouden en 1 verkopen. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $15, wat wijst op een bescheiden stijging van ongeveer 4% ten opzichte van de huidige niveaus.
Deze verbeterde vooruitzichten volgen op de inspanningen van Rivian om de kosten aanzienlijk te verlagen. Het bedrijf heeft stappen ondernomen om de stuklijst te verlagen en de voertuigsystemen te stroomlijnen, waardoor in het tweede kwartaal van het jaar achtereenvolgens een daling van 41% in het contante geldverbruik werd gerealiseerd. Deze focus op kostenefficiëntie komt overeen met de verwachting dat Rivian in het lopende kwartaal een positieve brutowinst zal behalen. Legg versterkt de levensvatbaarheid van het bedrijfsmodel van Rivian, vooral omdat het bedrijf in het vierde kwartaal een bescheiden brutowinst verwacht.
Ondertussen blijft de robuuste balans van Rivian een geruststelling voor beleggers. Met ruim 6 miljard dollar aan reserves zijn analisten van mening dat het bedrijf over het noodzakelijke kapitaal beschikt om de break-even-cashflow te bereiken. De strategische partnerschappen en financiële fundamenten van Rivian positioneren het bedrijf gunstig in een snel evoluerend landschap van elektrische voertuigen.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Rivaans
