Nvidia zal een aanzienlijke groei doormaken nu het de uitrol van zijn nieuwe GPU, Blackwell, opvoert. Analisten voorspellen dat de leveringen in het vierde en eerste kwartaal enorm zullen stijgen, waarbij de schattingen stijgen van 150.000 tot 200.000 eenheden in het vierde kwartaal tot 750.000 tot 800.000 in het eerste kwartaal. Deze stijging zou Nvidia in 2025 naar een indrukwekkende $200 miljard aan datacenterinkomsten kunnen leiden.
Nvidia verwacht een aanzienlijke groei met de Blackwell GPU-uitrol
Meerdere factoren dragen bij aan deze verwachte groei. Blackwell laat al potentieel zien voor superieure prestaties in vergelijking met zijn voorganger Hopper, en Nvidia profiteert van een gunstig marktklimaat dat wordt gekenmerkt door een stijgende vraag naar AI-infrastructuur en GPU-mogelijkheden. Analisten hebben opgemerkt dat het prijszettingsvermogen van Blackwell en de toegenomen productie het opwaartse traject van Nvidia verder zullen ondersteunen. Bovendien zorgt het einde van het fiscale jaar begin volgend jaar ervoor dat de markt de voorspellingen voor 2026 in de gaten kan houden, die door de opkomst van Blackwell ondergewaardeerd zouden kunnen zijn.
Ondanks enige recente volatiliteit (de aandelen zijn de afgelopen maand met 8,5% gedaald) blijft Nvidia een sterke positie behouden. Volgens Yahoo Financiën In de Opening Bid-podcast schreef Bank of America-analist Vivek Arya de recente uitverkoop toe aan zowel interne uitvoeringsproblemen als bredere marktfactoren, waaronder zorgen over de blootstelling aan China. Arya verzekerde echter dat deze uitdagingen tijdelijk zijn en deel uitmaken van de transitie naar een nieuwe productgeneratie.
Volgens Arya laat de strijd van Nvidia om soepel over te stappen naar Blackwell, ondanks de erkenning als een geavanceerd product, nog steeds onzekerheid bestaan over de toegang en uitvoering voor klanten. Deze kwesties hebben vragen doen rijzen rond de uitrol, maar het optimisme blijft groot. Arya merkte op dat “94% van de analisten aan de verkoopzijde de aandelen van Nvidia als Koop of Sterk koop beoordeelt”, wat blijk geeft van een sterk algemeen vertrouwen in het bedrijf.
De prestaties van Nvidia in 2024 lijken cruciaal voor de toekomst. Nu het bedrijf stappen maakt om de introductie van Blackwell af te ronden, verwachten analisten dat verbeterende problemen met de brutomarge zullen samenvallen met hogere verzendvolumes in de komende kwartalen. Projecties ondersteunen dat Nvidia in 2025 robuuste verkopen zou kunnen ervaren zodra Blackwell volledig operationeel is. Nu er een positief momentum wordt verwacht bij belangrijke aankomende evenementen, zoals de keynote van Nvidia-CEO Jensen Huang op CES 2025, wordt de aandacht stevig gevestigd op hoe het bedrijf de komende maanden zal navigeren.
De startups waarvan Nvidia denkt dat ze de toekomst van AI zijn
Marktdynamiek en Nvidia’s strategie
Ondanks de uitdagingen waarmee Nvidia wordt geconfronteerd, bereidt Nvidia zich voor om ten volle te profiteren van de verwachte marktdynamiek. De voortdurende investeringen van het bedrijf in AI-investeringen zijn goed gepositioneerd in het licht van de toenemende vraag naar geavanceerde GPU-clusters. Dit staat in contrast met marktconcurrenten zoals AMD en Broadcom, die hun aanbod uitbreiden, maar mogelijk nog niet kunnen inspelen op de uiteenlopende vraag die door AI wordt aangedreven.
De aandelen van Nvidia worden momenteel verhandeld tegen een veelvoud van 30x, wat een weerspiegeling is van de geschatte winst voor 2026 van $4,43. Deze waardering behoort tot de laagste sinds de aandelen in mei 2024 voor $ 95 werden verhandeld. Het roept vragen op over de vraag of de markt wel goed rekening heeft gehouden met de potentiële impact van Blackwell. Analisten voorspellen al dat Blackwell de eerdere bijdragen van Hopper in de schaduw zal stellen, wat het leiderschap van Nvidia in de sector bevestigt.
Hoewel het potentieel van Nvidia duidelijk is, wordt het ook geconfronteerd met potentiële marktvolatiliteit, vooral omdat het Blackwell in zijn productassortiment integreert. Uit historische trends blijkt dat wanneer de halfgeleidersector afwijkt van de bredere marktprestaties, dit vaak voorafgaat aan volatiliteit. Dit is vooral nu van belang, omdat de halfgeleidersector een van de grootste perioden van divergentie sinds 2000 heeft doorgemaakt. Nvidia blijft een essentieel onderdeel van het halfgeleiderlandschap, maar synchronisatie met algemene markttrends zal cruciaal zijn.
Door zich te concentreren op deze dubbele trajecten – de groeiende vraag naar AI-gebaseerde oplossingen en het omgaan met marktdruk – versterkt Nvidia zijn aanwezigheid op technologisch gebied.
Hoewel groeipijnen gepaard gaan met elke transitie, duidt het traject van Nvidia op een substantiële kans in het verschiet. Terwijl zij zich voorbereiden op wat een transformerend 2025 zou kunnen zijn, blijft de investeringsgemeenschap alert op de uitvoering ervan. De huidige signalen rond de leverings- en omzetprognoses van Blackwell hebben tot hernieuwd optimisme geleid.
Als u overweegt Nvidia-aandelen te kopen, kan de timing van uw toetreding afhangen van uw vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om uitdagingen op de korte termijn aan te pakken en te profiteren van de komende groeigolf. Nu Blackwell de dominantie van Nvidia op de GPU-markt zou kunnen herdefiniëren en de verwachtingen voor een enorme omzetgroei in het datacentersegment zouden de komende twaalf maanden een sleutelperiode kunnen markeren. Hoewel de huidige waarderingen enige voorzichtigheid weerspiegelen als gevolg van de recente haperingen in de uitvoering, kunnen de sterke koopratings van analisten en de langetermijnpositionering van het bedrijf in de AI-infrastructuur dwingende redenen bieden om te investeren voordat de volledige impact van Blackwell wordt gerealiseerd.
Hoe Nvidia door deze veranderende dynamiek zal navigeren, blijft een belangrijk aandachtspunt.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Nvidia
