De aandelenkoers van Amazon is aanzienlijk gestegen en wordt nu verhandeld tegen $224,83, wat neerkomt op een buitengewone stijging van ruim 230.258,61% sinds de beursintroductie in mei 1997. Terwijl het bedrijf omgaat met recente arbeidsstakingen en beschuldigingen van veiligheid, tonen de inkomsten en winsten van Amazon veerkracht en groei.
De aandelen van Amazon stijgen als gevolg van arbeidsstakingen en bezorgdheid over de veiligheid
In een kritieke periode voor Amazon organiseerden werknemers in zeven Amerikaanse vestigingen de grootste staking in de geschiedenis van het bedrijf, geleid door de vakbond Teamsters. Deze gecoördineerde actie omvat stakingen in Staten Island, Atlanta, Skokie, San Francisco en delen van Zuid-Californië. De stakingen benadrukken de aanhoudende arbeidsspanningen, omdat Amazon naar verluidt beweert dat het ondanks verstoringen de activiteiten kan beheren. De situatie blijft veranderlijk en de gevolgen van deze acties worden nog steeds nauwlettend in de gaten gehouden.
Recent nieuws maakte ook melding van een incident in Massachusetts waarbij een Amazon-bezorger ongeveer 80 pakketten achterliet. De chauffeur noemde overweldigende stress als reden voor deze daad, wat de mentale belasting onderstreept die sommige werknemers ervaren. Vakbond Teamsters heeft de druk op het bedrijf opgevoerd, met als doel betere arbeidsomstandigheden.
Amazon heeft ook veiligheidsproblemen aangepakt. In december bereikte het bedrijf een schikking met de Occupational Safety and Health Administration (OSHA) over beschuldigingen van onveilige werkomstandigheden in meerdere faciliteiten. Als onderdeel van de overeenkomst accepteerde Amazon een boete van $145.000, maar vermeed het zwaardere straffen op negen andere aanklachten met betrekking tot ergonomische gevaren en ontoereikende medische behandeling.
Tegelijkertijd blijven de financiële prestaties van Amazon robuust. In november 2024 kondigde het bedrijf een omzet voor het derde kwartaal aan van $620,13 miljard en een opmerkelijk hoge aandelenkoers, waardoor de aandelen dicht bij hun hoogste punt in 52 weken van $231,20 kwamen. Analisten bij Bernstein en Mizuho waren optimistisch, waarbij Mizuho zijn koersdoel voor Amazon-aandelen verhoogde van $240 naar $260.
Amazon heeft de afgelopen jaren opmerkelijke prestaties neergezet. Van 2014 tot 2023 groeiden de inkomsten van het bedrijf met ongeveer 540%, en het nettoresultaat steeg in 2023 tot 30,42 miljard dollar, na fluctuaties in voorgaande jaren. De e-commercegigant profiteerde ook van de sterke vraag tijdens de COVID-19-pandemie, hoewel hij later met uitdagingen werd geconfronteerd als gevolg van een terugval in de consumentenuitgaven in 2022.
Belangrijke inkomstenfactoren die de toekomst van Amazon vormgeven
Drie primaire gebieden zullen waarschijnlijk de aandelenprestaties van Amazon in de toekomst beïnvloeden: e-commerce, Amazon Web Services (AWS) en reclame. E-commerce blijft van cruciaal belang ondanks het concurrentielandschap. Hoewel de online detailhandel slechts ongeveer 15% van de totale detailhandelsomzet voor zijn rekening neemt, kan het groeitraject met tegenwind te maken krijgen omdat concurrenten hun online aanwezigheid versterken.
AWS blijft een belangrijke groeimotor, met een omzet van 25,04 miljard dollar in het eerste kwartaal van 2024. De groei van 13% op jaarbasis van AWS is echter trager vergeleken met die van concurrenten als Microsoft en Google, wat zorgen doet rijzen over het behoud van marktaandeel. Investeringen in kunstmatige intelligentie zouden het aanbod van AWS kunnen verbeteren, maar het behouden van momentum is cruciaal te midden van de toenemende concurrentie.
De reclameactiviteiten van Amazon zijn uitgegroeid tot een segment met hoge marges, eindigend in 2023 met een omzet van $47 miljard en een groeipercentage van 24%. Analisten verwachten een aanhoudende groei van de advertentie-inkomsten, waarbij de vraag naar streaming-advertentievertoningen naar verwachting zal stijgen.
Vooruitkijkend voorspellen analisten een consensuskoersdoel voor het Amazon-aandeel van $220,00 voor het komende jaar, wat wijst op een klein potentieel nadeel van de huidige handelsprijs. Ondertussen schat de 24/7 Wall Street-voorspelling dat de aandelenkoers in de komende twaalf maanden $225 zou kunnen bereiken, gesteund door de prestaties van AWS en het advertentiesegment.
Bovendien suggereren projecties dat de aandelenkoers van Amazon in 2025 de $287 zou kunnen bereiken, wat neerkomt op een stijging van 27,65%. Er wordt verwacht dat het groeitraject van het bedrijf het momentum zal behouden, met een geschatte omzetgroei van meer dan 10% en een stijging van de winst per aandeel naar $5,74.
De verwachting is dat de aandelen van Amazon de komende jaren een aanpassing van de winstcijfers zullen weerspiegelen terwijl ze door het concurrentielandschap navigeren. Analisten voorspellen dat de omzet van Amazon tegen 2030 $1,15 biljoen zou kunnen bereiken met een netto inkomen van ongeveer $131 miljard, wat zou leiden tot een geschatte aandelenkoers van $370.
Juist de omvang die de veerkracht van Amazon voedt, maakt het ook kwetsbaar voor zijn eigen traagheid. Een tragere AWS-groei vergeleken met rivalen als Microsoft en Google duidt op de behoefte aan scherpere uitvoering op het gebied van cloud- en AI-innovatie. En hoewel de reclamebranche floreert, bestaat deze in een steeds drukker wordende ruimte, waar zelfs een marktleider de druk kan voelen. Voor beleggers gaat het verhaal niet over blind vertrouwen in prestaties uit het verleden; het gaat over de erkenning van Amazon als een moloch die door zijn eigen complexiteiten moet navigeren. De kans valt niet te ontkennen, maar de risico’s zijn dat ook, en beide vereisen een scherp oog.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Amazone
