De aandelen van BigBear.ai (BBAI -7,48%) hebben een aanzienlijke volatiliteit gekend, gekenmerkt door een dramatische stijging, aangewakkerd door het enthousiasme voor kunstmatige intelligentie (AI) afgelopen maart, gevolgd door een scherpe daling. Het aandeel herstelde zich echter met een opmerkelijke stijging van 229% tussen eind september en 30 december 2024.
Analisten van investeringsbanken zijn optimistisch over de vooruitzichten van BigBear.ai. HC Wainwright’s analist Scott Buck onlangs verhoogd zijn koersdoel voor het aandeel naar $ 7 per aandeel, wat wijst op een potentiële stijging van 46% ten opzichte van de slotkoers op 30 december 2024. Dit optimisme wordt gedreven door de groeiende vraag naar AI-gerelateerde diensten in verschillende sectoren.
De aandelen van BigBear.ai herstellen zich, maar er blijven zorgen bestaan over de financiële gezondheid
BigBear.ai ontwikkelt tools voor datamining en analyse die meerdere gegevensbronnen integreren voor klanten in diverse sectoren, waaronder nationale veiligheid, digitale identiteit en supply chain management. Het bedrijf onderscheidt zich door modulaire diensten aan te bieden, waardoor klanten kleinere componenten in hun bestaande software-infrastructuren kunnen integreren. Bovendien maakt BigBear.ai gebruik van edge-netwerken om de latentie te minimaliseren, waardoor het serviceaanbod wordt verbeterd.
Recente ontwikkelingen hebben de positie van BigBear.ai versterkt. In oktober kondigde de nieuw aangestelde CEO, Mandy Long, een vijfjarig contract ter waarde van $165 miljoen aan met het Amerikaanse leger, een contract dat substantieel is in verhouding tot de totale omzet van het bedrijf van $155 miljoen in 2023. Bovendien kan de biometrische verificatieoplossing van BigBear.ai, veriScan is nu operationeel bij de vertrekhekken van de internationale luchthaven van Denver.
De aandelen van Nvidia vertonen waarschuwingssignalen ondanks een jaarlijkse winst van 177%
Ondanks positieve indicatoren staat BigBear.ai voor belangrijke uitdagingen. Het bedrijf heeft zijn omzetprognoses naar beneden bijgesteld en voorspelt nu dat de totale omzet voor 2024 tussen de $165 miljoen en $180 miljoen zal liggen, een daling ten opzichte van een eerdere schatting van $195 miljoen naar $215 miljoen. Het middelpunt van de nieuwe richtlijnen vertegenwoordigt slechts een groei van 11% vergeleken met de omzet in 2022.
BigBear.ai kent een trage groei en heeft aanzienlijke financiële verliezen geleden. Eind september 2024 rapporteerde het bedrijf slechts $65,6 miljoen aan contanten, nadat het in de eerste negen maanden van het jaar $149 miljoen had verbrand. De brutowinst voor dezelfde periode bedroeg $ 28,8 miljoen, onvoldoende om de kosten te dekken, waarbij de rentekosten een aanzienlijk deel van de brutowinst opslokten.
Een bijzondere waardevermindering van een immaterieel actief genereerde een verlies van $85 miljoen, dat eenmalig is. Maar zelfs als dit verlies wordt meegerekend, duiden de financiële uitdagingen van het bedrijf erop dat het tegen eind 2025 mogelijk extra kapitaal nodig zal hebben. Nu de schulden al aanzienlijk zijn, kan in de nabije toekomst een verwaterende secundaire emissie worden verwacht.
Hoewel BigBear.ai ontwikkelingen heeft gerapporteerd die een break-even prestatie in 2025 zouden kunnen faciliteren, roept het financiële traject van het bedrijf de afgelopen twee jaar zorgen op over zijn vermogen om duurzame winsten te behalen.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: BigBear.ai
