Het aandeel Intel (INTC) daalde maandag om 15.00 uur ET met 2,9%, te midden van bredere marktwinsten waarbij de S&P 500 met 0,5% steeg en de Nasdaq Composite met 1% steeg. De daling wordt toegeschreven aan een Wall Street Journal-artikel dat eind vrijdag werd gepubliceerd en waarin de concurrentiestrijd van het bedrijf werd benadrukt.
De aandelen van Intel dalen opnieuw
De problemen van Intel zijn ernstiger dan eerder werd aangenomen. Het constateerde het afnemende marktaandeel van het bedrijf in halfgeleiders en de uitdagingen voor traditionele winstbronnen. Intel wordt geconfronteerd met stevige concurrentie van disruptieve vernieuwers als Nvidia, opkomende concurrenten als AMD en kleinere uitdagers. Bovendien staat Intel onder druk van Microsoft, een cruciale partner in de persoonlijke en zakelijke computersector. Mims wees erop dat AMD Intel afgelopen kwartaal in omzet in het cruciale datacentersegment heeft overtroffen.
Hoewel de nadruk ligt op de chipontwerpactiviteiten, zijn de prestaties van Intels fabricagesegment van cruciaal belang voor de aandelenwaardering. Intel is het derde grootste chipfabrikant ter wereld, na Taiwan Semiconductor Manufacturing Company en Samsung. De fabricageprestaties van Intel blijven echter aanzienlijk achter bij die van TSMC, omdat het bedrijf belangrijke benchmarks heeft gemist. Intel heeft ervoor gekozen om zijn 20A-fabricageknooppunt te omzeilen, en de eerste indicaties met betrekking tot zijn 18A-procesknooppunt zijn niet veelbelovend. Deze situatie vormt een aanzienlijke uitdaging, aangezien het 18A-knooppunt centraal stond in de fabricagestrategie van Intel onder voormalig CEO Pat Gelsinger.
Welke chipaandelen moet je kopen: Intel, AMD of Qualcomm?
Als gevolg hiervan zijn de aandelen van Intel het afgelopen jaar met ongeveer 57% gedaald. Hoewel de huidige waardering potentieel voor herstel kan bieden, zal het herwinnen van het vertrouwen van investeerders vereisen dat Intel een geloofwaardige strategie formuleert en een effectieve uitvoering ervan laat zien.
De technische analyse van de aandelen van Intel duidt op een periode van consolidatie. Het aandeel sloot op $20,56, iets boven het 20-daagse voortschrijdend gemiddelde van $20,25, wat wijst op bullish potentieel, maar toch een duidelijk opwaarts momentum ontbeert. Het aandeel is sinds augustus zijwaarts gestegen, tussen $19 en $24, wat een gebrek aan richtingskracht weerspiegelt. De Relative Strength Index (RSI) staat op 45,92, wat aangeeft dat het bearish momentum sterker is dan het bullish momentum.
Recente handelspatronen suggereren weerstandsniveaus rond de $20 tot $22 prijsklasse, zoals blijkt uit de hoge handelsvolumes. Analisten zijn van mening dat een significante opwaartse beweging een verschuiving in het beleggerssentiment binnen dit bereik zal vereisen, wat onwaarschijnlijk blijft vanwege de aanhoudende onzekerheden over de fundamentals van Intel.
Bovendien suggereert de laatste prijsactie dat Intel’s aandelen op weg zijn naar verdere consolidatie, zoals weerspiegeld in de Bollinger Bands. De prijs ligt binnen een nauwe bandbreedte van $19,25 tot $21,25, met verwachtingen van een gestage beweging tot de aankondiging van het volgende winstrapport.
De resultaten over het derde kwartaal van het bedrijf lieten een omzetdaling zien tot $13,28 miljard, wat een daling van 6% op jaarbasis betekent en leidde tot een verwacht verlies voor het fiscale jaar. De toekomstige consensusschatting voor Intel’s winst per aandeel over het vierde kwartaal wordt op GAAP-basis geprojecteerd op een negatieve $0,22.
Ondanks de uitdagingen implementeert Intel kostenbesparende en productiviteitsmaatregelen die het herstel in de toekomst kunnen bevorderen. Bovendien duiden verbeteringen in voorraadstatistieken op potentieel voor herstel; De voorraad van Intel daalde van $13,2 miljard naar $12,06 miljard, waarbij het aantal dagen uitstaande voorraad daalde van ruim 150 dagen naar ongeveer 94 dagen.
De eens zo machtige chipkoning heeft in de loop van het jaar 57% verloren, en het is niet alleen maar een ‘marktfase’. AMD eet zijn lunch in datacenters, Nvidia’s flexibele AI-dominantie en TSMC’s mijlen voorsprong op het gebied van fabricagetechnologie. Het 18A-proces van Intel zou de reddingslijn moeten zijn, maar vroege tekenen? Niet geweldig. Voor herstel is meer nodig dan kostenbesparingen en ‘potentiële verbeteringen’; er zijn daadwerkelijke overwinningen nodig. Op dit moment handelt dit aandeel slechts zijwaarts tussen $19 en $24, alsof het in een technisch vagevuur zit.
Kan het terugveren? Zeker, als ze verrichten een wonder in verzinsel of stoppen het bloeden van marktaandeel. Maar die RSI van 45? Het schreeuwt bearish vibes luider dan Intel-execs die hun next-gen node hypen. Beleggers die op een rally hopen, willen wellicht wachten tot de winsten stijgen of nieuwe leiderschapsmagie zich aandient.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Rubaitul Azad/Unsplash
