Analisten van de Bonte dwaas besprak onlangs de prestaties en het potentieel van Palantir Technologies (PLTR), waarbij het bedrijf werd beoordeeld op basis van verschillende criteria, waaronder marktpositie, management, financiële gegevens en aandelenwaardering.
Palantir Technologies krijgt voorzichtige beoordelingen van analisten
Jason Hall beoordeelde de bedrijfsprestaties van Palantir met een zeven op tien, daarbij verwijzend naar de vaardigheid van het bedrijf in het gebruik van geavanceerde machine learning en AI om gegevens te analyseren. Hij erkende de opmerkelijke prestaties van Palantir, waaronder de betrokkenheid bij het opsporen van Osama Bin Laden, maar uitte zijn bezorgdheid over de marktomvang van het bedrijf in verhouding tot de optimistische prognoses. Lou Whitman gaf een lagere score van zes, waarmee hij benadrukte dat de groeicijfers van Palantir sinds de beursgang de verwachtingen hebben overtroffen, waarbij sommige cijfers ongeveer de helft bedragen van wat bij de beursintroductie was beloofd. Hij merkte op dat een groot deel van de groei van het bedrijf in commerciële sectoren verband houdt met investeringen in andere bedrijven, wat van invloed kan zijn op de duurzaamheid.
Whitman wees erop dat het bedrijfsmodel van Palantir niet kostenconcurrerend is, wat mogelijk de groei belemmert. Hall benadrukte echter dat de commerciële sector van Palantir, vooral in de VS, aan het versnellen is, waarbij het aantal nieuwe klanten de omzetgroei overtreft.
8 must-know trends voorafgaand aan de opening van de aandelenmarkt
Bij het beoordelen van het management beoordeelde Hall het met een zeven, terwijl Whitman het met een zes beoordeelde. Beiden erkenden de uitgesproken mening van CEO Alex Karp over gegevensprivacy en nationale defensie, die polariserend kan zijn. Hall vond de openhartigheid van Karp verfrissend, terwijl Whitman vond dat dit de potentiële score beperkte. Beiden merkten op dat het bedrijf drie duurzame oprichters heeft, wat de continuïteit en innovatie gedurende twee decennia weerspiegelt.
Bij financiële beoordelingen documenteerde Lou een acht op tien, terwijl Hall een 8,5 gaf. Ze bespraken een snelle omzetgroei, stijgende marges en een substantiële klantenuitbreiding. De vrije kasstromen van Palantir zijn het afgelopen jaar meer dan verdubbeld, wat de financiële gezondheid van Palantir ten goede komt. Er zijn echter zorgen over de op aandelen gebaseerde vergoedingen van het bedrijf, die het afgelopen jaar een half miljard dollar bedroegen en het aantal aandelen sinds de beursintroductie aanzienlijk hebben doen toenemen.
Wat de waardering betreft, gaf Hall een zeven voor veiligheid, waarbij hij benadrukte dat Palantir opereert met een hoge prijs-omzetverhouding van 57 keer, wat uitdagingen zou kunnen opleveren voor het marktrendement. Hoewel ze een potentiële groei van vijf tot tien procent in de prestaties van het aandeel in de komende jaren voorspellen, waarschuwen ze ervoor dat dit wellicht geen veilige belegging is. Whitman was het daarmee eens en merkte op dat, ondanks de sterke bedrijfsfundamentals van Palantir, de huidige waardering buitensporig hoog lijkt.
Wat betreft concurrenten noemde Hall Confluent als een opmerkelijk bedrijf op het gebied van commerciële data, terwijl Whitman verwees naar Leidos Holdings in de defensiesector, waarbij hij hun bredere aanbod en concurrentievoordelen noemde als een potentieel voordeel ten opzichte van Palantir.
Uiteindelijk kreeg Palantir een algemene score van 6,8 van Hall en Whitman, wat een voorzichtige beoordeling weerspiegelt, gezien de sterke zakelijke capaciteiten van het bedrijf in contrast met de hoge waarderingsrisico’s.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Palantir
