In januari 2024 meerdere aandelen in kunstmatige intelligentie veelbelovend zijn naarmate de technologie blijft evolueren. Nvidia, Microsoft, Salesforce, Meta en Amazon zijn belangrijke spelers die naar verwachting aanzienlijk zullen profiteren van de vooruitgang in de AI-infrastructuur en -applicaties.
Nvidia’s heerschappij op het gebied van AI-infrastructuur
Nvidia (NVDA -3,00%) heeft opmerkelijke successen geboekt in de AI-sector, met een omzetgroei van 125% in het fiscale jaar 2024. Projecties geven aan dat de omzet in het fiscale jaar 2025 meer dan zal verdubbelen. De grafische verwerkingseenheden (GPU’s) van het bedrijf zijn cruciaal voor de ontwikkeling van AI-infrastructuur, waardoor snelle verwerking mogelijk wordt die essentieel is voor de training van grote taalmodellen en AI-inferentie. Nvidia heeft een marktaandeel van 90% veroverd op de GPU-markt, voornamelijk dankzij zijn CUDA-softwareplatform, dat de programmering van zijn chips voor diverse AI-taken vereenvoudigt.
De uitgaven voor AI-infrastructuur blijven stijgen, omdat grote taalmodellen aanzienlijke rekenkracht vereisen voor training. Nvidia’s grootste klant, Microsoft (MSFT -1,32%), kondigde plannen aan om dit kalenderjaar ongeveer 80 miljard dollar te investeren in AI-datacenters, waarbij ongeveer de helft van dat budget naar GPU-servers gaat. Gezien de kapitaalinvesteringen van Microsoft in het voorgaande fiscale jaar van 44,5 miljard dollar, worden stijgende kapitaaluitgaven van andere belangrijke klanten verwacht, waardoor een aanhoudende groei voor Nvidia wordt verzekerd. Het aandeel wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding (K/W) van ongeveer 31,5 en een koers-winst-groeiverhouding (PEG) van 0,98, wat erop wijst dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is.
Waarom Nvidia-aandelen zouden kunnen stijgen na de keynote van CES 2025
De uitbreiding van Microsoft op het gebied van AI-diensten
Microsoft investeert aanzienlijk in de AI-infrastructuur, vooral via zijn Azure cloud computing-eenheid, die afgelopen kwartaal een omzetgroei van 33% noteerde. Het gebruik van Azure OpenAI-services is de afgelopen zes maanden verdubbeld, waardoor de vraag naar data- en analyseservices is toegenomen. Hoewel het groeitraject van Azure sterk is, voorspellen functionarissen dat de omzet in de tweede helft van het fiscale jaar zal versnellen naarmate er nieuwe capaciteit beschikbaar komt uit eerdere kapitaaluitgaven. Microsoft breidt ook zijn datacenternetwerk over de hele wereld uit om aan de groeiende vraag te voldoen.
Bovendien verwacht Microsoft een substantiële groei in zijn AI-softwareaanbod, met name via de AI-copiloten die zijn geïntegreerd in zijn Microsoft 365-productiviteitssuite. Deze copiloten, die $30 per maand kosten voor zakelijk gebruik, helpen bij verschillende taken, waaronder e-mailbeheer en het maken van presentaties met behulp van natuurlijke taalopdrachten. De aandelen van Microsoft zijn redelijk gewaardeerd en worden verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 32,5 op basis van de huidige schattingen voor het boekjaar.
Op prestaties gebaseerde ontslagen treffen het personeel van Microsoft
Salesforce’s reis naar agent-AI
Salesforce (CRM -2,77%) wil leidend zijn op het gebied van agentische AI, de volgende evolutie na generatieve AI. Met hun onlangs gelanceerde platform, Agentforce, kunnen gebruikers agenten aanpassen voor verschillende toepassingen, waaronder verkoop en klantenservice. Sinds de introductie is de acceptatie snel toegenomen, waarbij het bedrijf de sluiting meldde van meer dan 1.000 teams die het platform slechts enkele weken na de lancering gebruikten. Salesforce-projecten implementeren tegen het einde van het fiscale jaar 2026 1 miljard Agentforce AI-agenten, waarbij het platform werkt op een consumptiemodel met een prijs van $ 2 per gesprek. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen 29 keer de winst over het boekjaar 2026, met een PEG-ratio van 0,8, wat de potentiële waarde weerspiegelt.
De CEO van Salesforce zegt dat de LLM-mogelijkheden hun limiet naderen
Het cloud computing-voordeel van Amazon, mogelijk gemaakt door AI
Amazon (NASDAQ: AMZN) zal naar verwachting een van de grootste AI-winnaars worden, aangezien zijn cloud computing-platform, Amazon Web Services (AWS), zijn positie als wereldleider behoudt en ongeveer 31% van de markt in handen heeft. Nu een groeiend aantal bedrijven ervoor kiest rekenkracht te huren in plaats van hun eigen systemen uit te bouwen, is AWS perfect klaar om te profiteren van de groeiende rol van AI in moderne software. Volgens Goldman Sachs zouden AI-wind in de rug de mondiale cloudmarkt – die in 2023 op zo’n 500 miljard dollar wordt geschat – in 2030 naar een verbazingwekkende 2 biljoen dollar kunnen tillen. Deze evolutie versterkt niet alleen de dominante marktpositie van AWS, maar ondersteunt ook het strategische voordeel van Amazon op het gebied van cloudgebaseerde AI. innovatie.
Naast AWS versterken de diverse bedrijfsactiviteiten van Amazon zijn groeivooruitzichten verder. Als toonaangevend Amerikaans e-commercebedrijf en de kracht achter de robuuste Prime-abonnementsservice is Amazon goed gediversifieerd. Analisten verwachten dat de bedrijfsresultaten de komende drie tot vijf jaar jaarlijks met ongeveer 22% zullen groeien. Ondanks dat de aandelen bijna op hun hoogste niveau ooit worden verhandeld, suggereert de huidige koers-winstverhouding (K/W) van 37 dat er voldoende ruimte is voor verdere expansie, aangezien AI het tempo van de adoptie van de cloud versnelt.
Kunnen de aandelen van Amazon in 2025 $ 287 bereiken: dit is waar u op moet letten
Meta’s agressieve AI-investeringen zouden hun vruchten kunnen afwerpen
Meta Platforms (NASDAQ: META), de digitale reclametitan achter Facebook, Instagram, WhatsApp en Threads, maakt gedurfde stappen op het gebied van kunstmatige intelligentie en virtual reality. Onder leiding van CEO Mark Zuckerberg – een lange tijd pleitbezorger voor AI – kan Meta aanzienlijk kapitaal naar zijn Reality Labs-divisie sluizen, waardoor de datacentercapaciteit wordt opgebouwd die nodig is om toonaangevend te zijn in de AI-ruimte. Afgelopen kwartaal bedroegen de totale kapitaaluitgaven van Meta meer dan $9 miljard, waarbij Reality Labs een operationeel verlies leed van $4,4 miljard. Ondanks deze forse investeringen zet Zuckerberg zich in voor een langetermijnvisie, waarbij hij erkent dat een betekenisvol rendement op deze AI-initiatieven tot 2030 kan duren.
Meta schiet naar het doel van $730, maar zijn de risico’s het waard?
Zelfs nu Meta inzet op de toekomst van AI, blijft haar kernactiviteit uitzonderlijk sterk. Het bedrijf blijft jaarlijks tientallen miljarden dollars aan vrije cashflow genereren via zijn enorme digitale advertentie-ecosysteem, dat dagelijks 3,29 miljard actieve gebruikers bedient. Marktanalisten verwachten dat de inkomsten van Meta de komende drie tot vijf jaar jaarlijks met bijna 18% zullen groeien. Geprijsd op slechts 25 keer de toekomstige winst, biedt Meta niet alleen solide huidige prestaties, maar ook het potentiële voordeel van baanbrekende generatieve AI – een segment dat de komende jaren meer dan een biljoen dollar waard zou kunnen zijn.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Kerem Gülen/Ideogram
