NVIDIA (NASDAQ: NVDA) aandelen zijn aanzienlijk gestegen vanwege de robuuste vraag naar zijn toonaangevende AI -chips, waardoor het bedrijf een commandant marktaandeel heeft van meer dan 80% in de AI -chipsector.
Bezorgdheid over Blackwell GPU -architectuur
Ondanks zijn leidende positie, wordt Nvidia geconfronteerd met bezorgdheid van beleggers terwijl de aandelen worstelt om dit jaar grip te krijgen te midden van onzekerheden over de aankomende Blackwell GPU architectuur. Aanvankelijk gepland voor massaproductie in het vierde kwartaal van 2024, gaven rapporten aan dat Blackwell een ontwerpfout tegenkwam. Nvidia beweerde het probleem te hebben verholpen, maar daaropvolgende rapporten suggereren dat grote klanten hun bestellingen uitstellen vanwege oververhitte problemen in verband met de Blackwell GPU’s.
De vertraging in de Blackwell -uitrol droeg bij aan een belangrijke herziening in Super Micro Computer’s (NASDAQ: SMCI) Fiscal Year 2025 omzetprognose, die nu $ 3,75 miljard lager is dan eerdere richtlijnen. Het management van Super Micro gaf aan dat ze nog geen toewijzing moeten ontvangen voor de GB200 -chips.
Analist KC Rajkumar van Lynx Equity verhoogd Bezorgdheid over de beweringen van Nvidia bij de Consumer Electronics Show (CES) vorige maand, waar de CFO verklaarde dat “alles op het goede spoor is” en samenwerking met partners aan vloeistofkoeling vermeldde. Rajkumar merkte op dat de tegenstrijdigheid werd gepresenteerd door Super Micro, een leider in vloeistofkoeltechnologie, die een gebrek aan GB200 -toewijzingen rapporteerde, wat suggereert dat potentiële verdere vertragingen in Blackwell -zendingen.
Tijdens de winstoproep van Super Micro in juni, uitte het management onzekerheid over de vraag of Blackwell in het kwartaal van december zou worden verzonden. Vanaf het kwartaal van maart hebben ze nog steeds geen zichtbaarheid met betrekking tot de beschikbaarheid van de GB200, waardoor Rajkumar kan concluderen dat het management van Super Micro Blackwell lijkt te hebben verwijderd uit hun fiscale jaar 2025 inkomstenuitzichten, die negatieve implicaties voor NVIDIA presenteert.
Super Micro Dodges Dreating: kan het het vertrouwen van Wall Street herwinnen?
Marktvooruitzichten voor Super Micro Computer
Desalniettemin blijft de consensus op Wall Street overwegend positief met betrekking tot Nvidia. Het aandeel heeft momenteel een sterke buy -consensusclassificatie, ondersteund door 37 koopaanbevelingen en slechts 3 hold -ratings. Het gemiddelde koersdoel is $ 178,86, wat een potentiële rendement van 12 maanden van 32%aangeeft.
In een opvallende wending van gebeurtenissen voorspelt Super Micro $ 40 miljard aan omzet per fiscaal 2026, wat de schatting van Wall Street van $ 30,7 miljard overtroffen. Dit ambitieuze doelwit wordt gedreven door een verhoogde vraag naar AI-geoptimaliseerde servers, met name die welke gebruik maken van de aankomende Blackwell B200-chips van Nvidia. Super Micro heeft echter zijn fiscale omzetdoelstelling 2025 herzien tot $ 24,3 miljard, van een initiële $ 28 miljard, na gemiste omzet- en winstramingen in het laatste kwartaalrapport.
Ondanks de regulerende uitdagingen, ervoer de aandelen van Super Micro recent een stijging van 7,4%, te midden van een $ 700 miljoen converteerbare bankbiljetten die worden aangeboden op de financiering van uitbreiding en het verbeteren van hun AI -infrastructuur. Het bedrijf gaat ook in op het gebied van regelgevingsonderzoek, inclusief een nalevingsdeadline van NASDAQ na het niet indienen van zijn jaarlijkse financiële gegevens. Het Amerikaanse ministerie van Justitie en SEC onderzoeken, hoewel een onafhankelijke beoordeling geen bewijs vond van wangedrag, waardoor aanhoudende vragen over governance en transparantie achterbleven.
Uitgelichte afbeeldingskrediet: Nvidia
