Super Micro Computer (SMCI) wordt geconfronteerd met kritische controle omdat het een deadline van 25 februari nadert om zijn vertraagde financiële rapporten bij de SEC in te dienen, te midden van regelgevende hindernissen en beschuldigingen van boekhoudkundige onregelmatigheden van Hindenburg -onderzoek.
Super micro wordt geconfronteerd met controle vóór SEC -deadline voor het indienen van de SEC
Het in San Jose gevestigde bedrijf, gespecialiseerd in krachtige, energiezuinige serveroplossingen, heeft een marktkapitalisatie van $ 28,1 miljard. Bezorgdheid over het rapport van governance en beleggersverslag heeft bijgedragen aan een daling van bijna 61% ten opzichte van zijn hoogtepunten in maart 2024. SMCI had een significante daling ervaren in 2024, waardoor maar liefst 80% na de regelgevingsproblemen daalde, inclusief een vertraging bij het indienen van de jaarlijkse 10- K rapport en rapporten van financieel wangedrag. Het bedrijf werd eerder in 2018 uit de NASDAQ verwijderd vanwege soortgelijke kwesties, waardoor de vermelding in 2020 werd herwonnen.
Op 11 februari verzekerde CEO Charles Liang beleggers dat SMCI ijverig werkt om de deadline van 25 februari te halen voor de jaarlijkse en eerste twee kwartaalrapporten van 2024 voor de fiscale rapporten voor het fiscale 2025. afgelopen drie maanden en een opmerkelijke 97% jaar tot op heden, die de winst van 4% van de S&P 500 aanzienlijk overtreft.
Het laatste winstrapport, vrijgegeven op 6 augustus, toonde 143,6% op jaarbasis om omzetgroei, in totaal $ 5,3 miljard. De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf van $ 6,25 haalde echter niet aan de verwachtingen, naast een zorgvuldige daling van de brutomarges tot 11,2% ten opzichte van 17% gerapporteerd in hetzelfde kwartaal het voorgaande jaar.
Ondanks de uitdagingen heeft Super Micro de netto-omzet geprojecteerd voor Q2 Fiscal 2025 tussen $ 5,6 miljard en $ 5,7 miljard, wat een groei van 54% op jaarbasis markeert. De brutomarges worden verwacht tussen 11,8% tot 11,9%, met aangepaste winst per aandeel dat naar verwachting tussen $ 0,58 en $ 0,60 ligt, wat een bescheiden groei van 5% op jaarbasis aangeeft. Het bedrijf schat ongeveer $ 1,4 miljard aan contanten en kasequivalenten, terwijl de totale schuld ongeveer $ 1,9 miljard bedraagt. De fiscale omzetprognose van 2025 is herzien tot tussen de $ 23,5 miljard en $ 25 miljard, vergeleken met eerdere richtlijnen van $ 26 miljard tot $ 30 miljard. De vooruitzichten blijven echter optimistisch met een verwachte omzet van $ 40 miljard voor fiscale 2026.
Analyst Sentiment jegens SMCI is momenteel gemengd, met een consensusbeoordeling van ‘Hold’. Onder 13 analisten, twee aanbevelen Een ‘sterke buy’, twee suggereren een ‘gematigde buy’, zeven geven een ‘hold’ -aanbeveling en twee behouden een’ sterke verkoop’ -rating. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $ 52,68, wat suggereert dat ongeveer 10% een stijging ten opzichte van de huidige niveaus, terwijl het hoogste doelwit van $ 100 een potentiële toename van 108,7% aangeeft.
Super Micro -aandelen hebben een aanzienlijke groei gekregen, met ongeveer $ 4 per aandeel in februari 2022 tot ongeveer $ 56 vandaag, grotendeels aangedreven door de stijgende vraag naar serversystemen gekoppeld aan generatieve kunstmatige intelligentie -vooruitgang. De waardering is momenteel op ongeveer 25x geschatte trailerende inkomsten en 15x geprojecteerde FY 2026 -inkomsten, met verwachtingen dat de inkomsten de komende jaren bijna zullen verdubbelen.
Super Micro heeft de afgelopen vier jaar jaarlijkse winst geregistreerd en behaalde een rendement van 39% in 2021, 87% in 2022, 246% in 2023 en 7% in 2024. Het bedrijf verwacht bijna 60% omzetgroei in FY 2025, versterkend door Aanzienlijke investeringen in AI- en datacentertechnologieën.
Temidden van de toenemende vraag naar krachtige computergebruik en potentiële omzetgroei van ongeveer 70% in FY 2026, wordt verwacht dat Super Micro ook zijn productaanbod verbetert met vloeistofkoelingssystemen, die zullen beginnen in 30% van zijn zendingen.
Uitgelichte afbeeldingskrediet: Gautam Krishnan/Unsplash
