Na de afgelopen twee jaar meer dan 800% te hebben gestegen, hebben aandelen van NVIDIA (NVDA -0,12%) begin 2025 een recessie ervaren na de Deepseek -aankondiging van China dat het een geavanceerd groot taalmodel heeft ontwikkeld tegen lage kosten. Dit riep vragen op over de vraag naar Nvidia’s grafische verwerkingseenheden (GPU’s), die goed zijn voor meer dan 80% van de totale inkomsten.
Beleggingsgroei van belangrijke klanten
Als reactie op het Deepseek -nieuws hebben de beste klanten van Nvidia inkomsten gemeld die wijzen op een stijgende vraag naar AI -chips. Cloudserviceproviders genereerden ongeveer de helft van de $ 30 miljard van NVIDIA aan datacenterinkomsten voor het fiscale derde kwartaal dat eindigde in oktober. Amazon, als de toonaangevende cloudprovider, investeert aanzienlijk in technologie, waarbij de kapitaaluitgaven in 2024 stijgen tot $ 83 miljard en is van plan om in 2025 ongeveer $ 100 miljard te bereiken, voornamelijk gericht op technologie -infrastructuur voor cloud- en AI -services. Amazon maakt gebruik van de H100 GPU van NVIDIA voor generatieve AI -workloads binnen Amazon Web Services en zal naar verwachting het Blackwell Computing -platform van NVIDIA gebruiken dat dit jaar wordt gelanceerd.
Meta Platforms is een andere grote klant in Nvidia die wil zijn kapitaaluitgaven, met plannen om zijn budget te verhogen tot tussen $ 60 miljard en $ 65 miljard in 2025, een stijging van $ 37 miljard vorig jaar. Meta heeft de H100 GPU’s van NVIDIA uitgebreid ingezet en zijn LLAMA 4 -modellen getraind op een groot cluster van 100.000 GPU’s. Meta projecteert ook substantiële langetermijninvesteringen in AI-infrastructuur, wat een sterke kijk op NVIDIA aangeeft, die naar schatting 70% tot 95% marktaandeel van AI-chips bezit.
Diversificatie buiten datacenters
De omzetgroei van NVIDIA heeft andere belangrijke zakelijke kansen overschaduwd. Het gamesegment van het bedrijf herstelt bijvoorbeeld, met de verkoop van gaming -GPU’s die stijgt van $ 1,5 miljard in het derde kwartaal van het fiscale 2023 tot $ 3,2 miljard in hetzelfde kwartaal van 2025, wat een jaarlijkse run -tarief vertegenwoordigt van meer dan $ 12 miljard.
Bovendien behaalde NVIDIA recordinkomsten in zijn autosegment, dat het Drive Computing -platform voor het trainen van autonome voertuigen omvat. De inkomsten van de auto stegen van $ 251 miljoen in het derde kwartaal van 2023 tot $ 449 miljoen in hetzelfde kwartaal twee jaar later. Naarmate de acceptatie van autonome rijtechnologie toeneemt, kan dit segment zich ontwikkelen tot een kans van miljoenen dollars.
Nvidia heeft eerder verklaard dat de totale adresseerbare markt $ 1 biljoen is, met het potentieel voor groei naarmate het bedrijf nieuwe markten verkent voor zijn technologie. Op de JP Morgan Healthcare Conference in januari benadrukte Nvidia dat het stijgende aantal interacties in gezondheidsdiensten nieuwe wegen zal creëren in robotica en AI -oplossingen waar de GPU’s een cruciale rol kunnen spelen.
De opkomst van het kosteneffectieve grote taalmodel van Deepseek is het onwaarschijnlijk dat de langetermijnperspectieven van NVIDIA belemmeren, omdat het snellere innovatie in AI kan stimuleren, wat de voorkeur geeft aan de toonaangevende AI-chipleverancier.
De recente daling van de aandelen van NVIDIA heeft zijn waardering verlaagd tot een voorwaartse prijs-tot-winst veelvoud van 30, die analisten beschouwen als een potentieel koopje, gezien de verwachtingen van een omzet en inkomsten van 51% dit jaar.
Bovendien is Microsoft onlangs onthuld Een nieuwe chip, die suggereert dat kwantum computing op de korte termijn haalbaar wordt in plaats van de verre toekomst, naast voorspellingen van Google en IBM over dreigende veranderingen in de rekentechnologie. Verwacht wordt dat kwantum computing berekeningen zal vergemakkelijken die de huidige systemen miljoenen jaren zouden kosten, waardoor mogelijk de vooruitgang op velden zoals geneeskunde en chemie zou versnellen. Naarmate deze ontwikkelingen zich ontvouwen, is Nvidia gepositioneerd om een sleutelrol te spelen bij het integreren van AI- en Quantum Computing -technologieën.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. We onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën of doen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingskrediet: Nvidia
