Palantir Technologies (PLTR) aandelen zijn gedaald nadat minister van Defensie Pete Hegseth een vermindering van het budget van 8% verplichtte, ten bedrage van ongeveer $ 50 miljard ten opzichte van zijn budget van $ 850 miljard. Het Witte Huis is van plan om deze jaarlijkse bezuiniging voor de komende vijf jaar voort te zetten, waardoor de bezorgdheid voor Palantir toeneemt, omdat de regering in 2024 bijna 42% van haar totale omzet vormde, voornamelijk van het ministerie van Defensie (DOD) en militaire takken.
Palantir aandelen dalen te midden van het budgetverlagingen van het Pentagon en wettelijke veranderingen
CEO Alex Karp heeft een nieuw Rule 10b5-1-plan gestart, waardoor hij en andere insiders aandelen kunnen verkopen onder specifieke parameters om te voldoen aan voorkennis voor voorschriften. Met het vorige plan van Karp kon hij 37,6 miljoen aandelen verkopen voor bijna $ 1,5 miljard. Volgens het nieuwe plan kan hij tot half september ongeveer 10 miljoen aandelen verkopen, nadat hij zijn oude plan al heeft geannuleerd, ondanks het feit dat hij nog steeds de mogelijkheid heeft om ongeveer 11 miljoen aandelen eronder te verkopen.
De geplande bezuinigingen op het budget zijn gericht op zogenaamde “wakker” -programma’s gericht op klimaatverandering en bureaucratie, het omleiden van fondsen naar grensbeveiliging, drones en het Iron Dome Missile Defense System. Deze verschuiving roept vragen op over het potentieel voor groei in de activiteiten van Palantir, omdat een jaarlijkse reductie van 8% de beschikbaarheid van financiering voor andere projecten kan beperken.
Ondanks de budgettaire druk is er een argument dat Palantir’s Artificial Intelligence (AI) -oplossingen de efficiëntie kunnen verbeteren en dus op de lange termijn meer financiering kunnen beveiligen. Historisch gezien heeft Palantir de omzetgroei van de volatiele overheid ervaren, met een piek van 47% in 2021, dompelde tot 14% in 2023 en keert terug tot 30% in 2024, met een aanzienlijk momentum opgemerkt in Q4.
Op 19 februari 2025 kondigde Palantir een strategisch partnerschap aan met Saur Group, een leider in waterdistributie en milieudiensten, om contractbeheer te verbeteren met behulp van de generatieve AI -mogelijkheden van Palantir Foundry. Deze meerjarige deal is bedoeld om complex contractbeheer te transformeren en mogelijk nieuwe inkomstenstromen te openen. Gezien de focus van Palantir op AI, zou dit partnerschap het vertrouwen van beleggers in zijn commerciële groei kunnen versterken, vooral in niet-gouvernementele sectoren.
Waarom het winstrapport van Nvidia deze week de grootste marktverhuizer zou kunnen zijn
Tijdens een CNBC Interview, CEO Alex Karp, maakte ondersteunende opmerkingen over Elon Musk, wat leidde tot speculatie van potentiële samenwerkingen (KARP’s pro-Musk-opmerkingen). Dit resulteerde in de aandelen van Palantir die een nieuw hoogtepunt van 52 weken van $ 125 bereikte tijdens de handel in intraday, met een toename van 4,6% die dag, wat een weerspiegeling is van marktoptimisme en enthousiasme van de detailhandel.
Het aandelenverkoopplan van de CEO: later op 19 februari 2025 heeft een wettelijke indiening aangetoond dat KARP een handelsplan van de regel 10b5-1 heeft aangenomen om bijna 10 miljoen aandelen te verkopen, mogelijk $ 1,23 miljard waard, tegen 12 september 2025. Dit werd gezien als een aanzienlijke insider Verkoop, vaak geïnterpreteerd als een gebrek aan vertrouwen, waardoor bezorgdheid bij beleggers wordt veroorzaakt. Karp heeft met name een eerder groter groter plan geannuleerd, dat een negatieve perceptie zou kunnen verminderen, maar de markt reageerde slecht, wat bijdroeg aan een daling van de handel na uren.
Pentagon Budget Cut -rapporten: gelijktijdig, op 19 februari 2025, meldde de Washington Post dat minister van Defensie Pete Hegseth plannen bestelde voor 8% jaarlijkse bezuinigingen in het budget gedurende vijf jaar, met de defensiebudget die momenteel op $ 850 miljard is (Pentagon Budget Cuts Report). Gezien Palantir’s afhankelijkheid van overheidscontracten (bijna 60% van de omzet), vormde dit nieuws een risico voor toekomstige inkomsten, wat de aandelenkoers verder onder druk zette.
Palantir heeft ook grip gekregen in de commerciële sector, met omzetgroei van 54% in 2024, inclusief een opmerkelijke toename van 64% in het vierde kwartaal. De evolutie van het bedrijf van een leverancier van data-analyse naar een AI-besturingssysteem heeft talloze commerciële klanten aangetrokken, hoewel velen nog steeds in de proof-of-concept fase zijn voor AI-implementatie.
De waardering van Palantir blijft een zorg, waarbij de aandelen momenteel worden verhandeld tegen een voorwaartse prijs-tot-sales (P/S) meerdere van 62 op basis van 2025 analisteninkomsten. Dit cijfer is aanzienlijk hoger dan de piek P/s-verhouding van ongeveer 20 keer in de software-as-a-service (SaaS) sector gedurende jaren van meer dan 30% gemiddelde omzetgroei. Hoewel Palantir de omzetgroei van 31% voor 2025 heeft voorspeld, is het onderhouden van de groei van haar primaire overheidsklant van cruciaal belang om de huidige waardering van het aandeel te rechtvaardigen.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. We onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën of doen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeelding Credit: Palantir
