Tencent, een Chinese webgigant, verklaarde dat zijn kapitaaluitgaven vertragen en verder zullen vertragen vanwege het onvermogen om de gewenste GPU’s te verwerven. De berichten- en e-commercetoepassingen van Tencent bedienen meer dan een miljard maandelijkse gebruikers en worden een integraal onderdeel van het Chinese leven. De games zijn wereldwijd populair en de videoplatforms genereren aanzienlijke advertentie-inkomsten. De publieke cloud van het bedrijf heeft een aandeel van tien procent in de Chinese markt. Tencent heeft geïnvesteerd in AI en merkte op dat het “ons ten goede komt op zakelijke gebieden zoals advertentietargeting en game-engagement, maar ook op gebieden die de efficiëntie verbeteren, zoals codering en game- en videoproductie.” In tegenstelling tot bedrijven als Meta, Google, Amazon en Microsoft, die de komende jaren hogere uitgaven aan AI-infrastructuur verwachten (al meer dan $10 miljard per kwartaal), rapporteerde Tencent over het derde kwartaal een kapitaalinvestering van RMB 13 miljard ($1,9 miljard). Dit vertegenwoordigt een daling van 31 procent ten opzichte van het voorgaande kwartaal en een daling van 23 procent op jaarbasis. Leidinggevenden van het bedrijf gaven tijdens een recente winstoproep aan dat de investeringen verder zullen dalen als gevolg van “een verandering in de beschikbaarheid van AI-chips” en “beperkingen in de toeleveringsketen bij het inkopen van GPU’s.” Tencent beweert dat het over voldoende GPU’s beschikt voor zijn interne activiteiten, maar ondervindt “beperkte impact” op zijn publieke cloud-inkomsten door een tekort aan beschikbare versnellers voor verhuur aan klanten. Ondanks de daling van de kapitaaluitgaven stegen de omzet en winst van Tencent. De omzet in het derde kwartaal bedroeg RMB 192 miljard ($27 miljard), een verbetering van 15 procent op jaarbasis en een stijging van vijf procent ten opzichte van het tweede kwartaal. De brutowinst verbeterde jaar-op-jaar met 19 procent. Tencent heeft geen toekomstige omzetvoorspellingen gedaan, waardoor het onduidelijk is hoe moeilijkheden bij de aanschaf van GPU’s de ontwikkeling van AI-diensten kunnen beïnvloeden. Leidinggevenden noemden de lopende werkzaamheden aan verbeterde grote taalmodellen die bedoeld zijn om het AI-aanbod van Tencent te versterken, wat duidt op vertrouwen in de AI-ambities ondanks aanbestedingsproblemen. Dit kan voortkomen uit de snelle ontwikkeling van GPU’s door andere Chinese bedrijven, waarvan Tencent verwacht dat deze uiteindelijk in zijn behoeften zullen voorzien. De voorspelling van Tencent dat de kapitaalinvesteringen op de korte termijn zullen afnemen, duidt erop dat deze versnellers nog enige tijd moeilijk verkrijgbaar zullen blijven. Als alternatief kan Tencent strategieën hebben aangenomen die vergelijkbaar zijn met Alibaba, zijn lokale rivaal, door de GPU-efficiëntie te verbeteren. De erkenning door Tencent van problemen in de toeleveringsketen sluit aan bij het beleid van Washington om Amerikaanse technologiebedrijven te beperken in de verkoop van geavanceerde AI-versnellers aan China, daarbij verwijzend naar zorgen over de modernisering van het leger van Peking. De VS voegden Tencent eerder dit jaar toe aan de lijst van ‘Chinese militaire bedrijven’, een benaming die Tencent betwistte, daarbij verwijzend naar de primaire focus op sociale media en entertainment.
