MicroStrategy Inc. rapporteerde na het bedrijf een daling van zijn aandelen met 8% onthuld de aankoop van $209 miljoen aan Bitcoin, wat de achtste opeenvolgende week van acquisities markeert. Deze transactie vond plaats tussen 23 en 29 december 2024, als onderdeel van de strategie van het bedrijf om zijn Bitcoin-bezit uit te breiden.
De aandelen van MicroStrategy dalen met 8% na de aankoop van Bitcoin ter waarde van $209 miljoen
Het bedrijf verwierf 2.138 bitcoins tegen een gemiddelde prijs van ongeveer $97.837 per munt, wat de totale Bitcoin-aankopen op ongeveer 446.400 munten bracht. Bij de huidige Bitcoin-prijzen vertaalt dit zich naar een waarde van ongeveer $41,1 miljard. Om deze laatste acquisitie te financieren heeft MicroStrategy 592.987 aandelen verkocht voor ongeveer $209 miljoen. Na de aankondiging daalde het aandeel van MicroStrategy van $318,89 naar $302,09, kort nadat de markt was geopend, waarbij een verdere daling werd waargenomen in de handel buiten kantooruren.
Zou MicroStrategy’s Bitcoin-weddenschap van $3 biljoen zijn aandeel verder kunnen stimuleren?
Voorafgaand aan deze aankoop had MicroStrategy een verkoop van aandelen ter waarde van $561 miljoen bekendgemaakt, die werd gebruikt om 5.262 bitcoins te verwerven tegen een gemiddelde prijs van $106.662. Het bedrijf heeft zijn Bitcoin-accumulatie gefinancierd door middel van opeenvolgende aandelenverkopen in de afgelopen acht weken, waarbij sinds eind oktober in totaal 1,22 miljard dollar uit de aandelenverkopen werd opgehaald. De verschuiving van MicroStrategy naar Bitcoin als voornaamste schatkistreserve heeft de marktkapitalisatie aanzienlijk hervormd, die nu de $80 miljard overschrijdt.
Het bedrijf opereert volgens een ‘21/21-plan’, met als doel 21 miljard dollar op te halen uit zowel de verkoop van aandelen als vastrentende effecten. Op 29 december heeft het onder dit plan nog ongeveer $6,88 miljard over voor uitgifte en verkoop. Deze strategie is gebaseerd op de verwachting van een toenemende institutionele adoptie van Bitcoin, ondanks de inherente volatiliteit van de cryptocurrency.
De bullish houding van MicroStrategy ten aanzien van Bitcoin heeft geresulteerd in een opmerkelijke aandelenstijging van meer dan 360% dit jaar, waarmee het aanzienlijk beter presteert dan Bitcoin zelf. De strategie van het bedrijf roept bij analisten zorgen op over de omvangrijke hefboomwerking die daarmee gepaard gaat en de implicaties van een dramatische verhoging van het aantal toegestane aandelen, van 330 miljoen naar potentieel 10,33 miljard. Analisten zoals Felix Hartmann van Hartmann Capital waarschuwden voor een precaire situatie en suggereerden dat MicroStrategy weliswaar potentieel een top-vijf marktkapitalisatie zou kunnen zien, maar ook een neergang riskeert.
Bovendien heeft de positie van MicroStrategy de belangstelling gewekt van hedgefondsen die zich bezighouden met converteerbare arbitragestrategieën. Het bedrijf vraagt goedkeuring om zijn toegestane aandelen te verhogen om zijn kapitaalcampagne effectief te ondersteunen. Deze goedkeuring is cruciaal voor het ondersteunen van hun ambitieuze groeiplannen, die een agressieve accumulatie van Bitcoin-activa in de komende jaren voorzien.
Deze week was een opmerkelijk moment voor MicroStrategy, aangezien het werd opgenomen in de Nasdaq-100-index, waardoor het qua marktkapitalisatie tot de 100 van de grootste aandelen behoort. De voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn hoge aandelenkoers te benutten om meer Bitcoin te verwerven illustreren zijn unieke marktpositie, waarbij velen het beschouwen als een proxy voor investeringen in cryptocurrency.
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: m./Ontsplash
