De aandelen van Adobe daalden op 12 december 2024 met 14%, na het bedrijf uitgegeven teleurstellende jaarlijkse omzetverwachtingen voor 2025. Analisten hadden een omzet van 23,8 miljard dollar verwacht, maar de voorspelling van Adobe bedraagt ongeveer 23,4 miljard dollar, wat beleggers zorgen baart. CEO Shantanu Narayen besprak deze resultaten tijdens een CNBC interview op de New York Stock Exchange.
Adobe-aandelen dalen met 14% vanwege tegenvallende omzetverwachtingen
De omzetrichtlijn weerspiegelt winstverwachtingen van $20,20 tot $20,50 per aandeel, wat lager is dan de gemiddelde aangepaste winstverwachting van $20,52 per aandeel. Deze daling is Adobe’s sterkste daling op één dag sinds september 2022, waarbij het aandeel dit jaar met 20% is gedaald, wat afwijkt van de winst van 33% op de Nasdaq. Analisten bij TD Cowen hebben Adobe verlaagd naar een hold-rating, terwijl Wells Fargo een koopadvies handhaaft, wat een “frustrerend” jaar voor de softwareleverancier benadrukt.
De resultaten van Adobe over het vierde kwartaal overtroffen echter de verwachtingen, met een gecorrigeerde winst per aandeel van $4,81 vergeleken met de analistenramingen van $4,66 en een kwartaalomzet die met 11% steeg tot $5,61 miljard. Dit overtrof ook de gemiddelde omzetraming van $ 5,54 miljard. Ondanks dat de kwartaalramingen werden overtroffen, duidden de algemene verwachtingen op onzekerheid over de toekomstige prestaties.
De voortdurende strategie van Adobe om te profiteren van generatieve AI staat centraal in de groei, vooral via producten als Firefly, een tool voor het genereren van afbeeldingen. Analisten bij Deutsche Bank handhaafden hun koopadvies, maar pasten de koers aan van $650 naar $600. Ze merkten op: “We zien tastbaar bewijs dat Adobe een van de weinige applicatiesoftwarebedrijven in onze berichtgeving is die vandaag de dag met succes inkomsten genereert uit generatieve AI.”
Desondanks blijven beleggers zich zorgen maken over de potentiële concurrentie van opkomende, op AI gebaseerde startups. Met name tools van bedrijven als OpenAI en Runway AI worden gezien als bedreigingen die marktaandeel van Adobe zouden kunnen veroveren. Dit sentiment heeft de aandelenprestaties beïnvloed, waarbij recente analisten scepsis uitten over het vermogen van Adobe om zijn marktpositie te behouden te midden van snelle AI-ontwikkelingen.
Analisten wezen erop dat hoewel het bedrijf AI-functies op zijn platform integreert, er nog steeds bezorgdheid bestaat over de snelheid waarmee AI-adoptie de algehele bedrijfsprestaties zou kunnen beïnvloeden.
In het laatste fiscale kwartaal rapporteerde Adobe dat de jaarlijkse terugkerende omzet uit digitale media 17,3 miljard dollar bedroeg, wat de prognoses lichtjes overtrof. De verwachte groei van het bedrijf in de netto nieuwe jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) uit digitale media zou het komende fiscale jaar met 11% moeten stijgen.
Hoewel Adobe aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt door zijn eigen AI-model in applicaties te integreren, inclusief tools voor het maken van video’s in Premiere, blijft de bredere markt onvoorspelbaar. Dat vertelde analist Anurag Rana Bloomberg dat de conservatieve richtlijnen een weerspiegeling kunnen zijn van het “onzekere tempo waarin AI-gebruik wortel kan schieten.”
Vrijwaring: De inhoud van dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Wij onderschrijven geen specifieke beleggingsstrategieën en doen geen aanbevelingen met betrekking tot de aankoop of verkoop van effecten.
Uitgelichte afbeeldingscredits: Adobe
