Microsoft en Google onderhandelen over driejarige leveringsovereenkomsten voor DRAM’s met SK Hynix, waarin bodemprijsgaranties en vooruitbetalingen van 10 tot 30 procent van de totale contractwaarde zijn opgenomen. Deze overeenkomsten markeren een significante verandering in de inkoopstrategie van grote technologiebedrijven, aangezien zij DRAM proberen te behandelen als een strategische reserve in het licht van een mondiaal tekort dat wordt verergerd door de stijgende uitgaven voor AI-infrastructuur.
SK Hynix en Microsoft ronden een langetermijnleveringscontract voor DDR5-geheugen af dat in 2026 begint, ter waarde van tientallen biljoenen Koreaanse won. Belangrijke bepalingen die worden besproken, zijn onder meer een prijsbodem om de dalende DRAM-prijzen te verzachten en vereisten voor vooruitbetalingen. Tegelijkertijd onderhandelt SK Hynix ook over contracten met Google voor geheugen met hoge bandbreedte en algemene server-DRAM.
Samsung Electronics is naar verluidt op zoek naar soortgelijke deals, naar verluidt in gesprekken met zowel Microsoft als Google, waarbij potentiële vooruitbetalingen van Microsoft van meer dan $ 10 miljard betrokken zijn. Micron Technology heeft al stappen in deze richting gezet door de eerste vijfjarige strategische klantenovereenkomst te ondertekenen die werd bekendgemaakt tijdens de winstoproep voor het tweede kwartaal van 2026.
Deze verschuiving naar langetermijncontracten staat in contrast met eerdere praktijken waarbij grote fabrikanten als Samsung en SK Hynix probeerden te profiteren van stijgende prijzen door meerjarige overeenkomsten af te wijzen. Het aanhoudende tekort aan DRAM heeft de marktdynamiek veranderd: de prijzen zijn in het eerste kwartaal van 2026 met 90 tot 95 procent gestegen op kwartaalbasis en nog eens een stijging van 30 procent is al verzekerd voor het tweede kwartaal. Volgens sectoranalisten is de escalerende vraag naar AI-infrastructuur, die in 2026 naar verwachting ongeveer 650 miljard dollar aan uitgaven zal bedragen – een stijging van 80 procent ten opzichte van het voorgaande jaar – een belangrijke motor voor deze prijsontwikkeling.
Geheugenfabrikanten richten zich steeds meer op AI-producten met hoge marges, waardoor conventionele DRAM in een structureel onderaanbod verkeert. Nieuwe productiecapaciteit zal naar verwachting pas eind 2027 beschikbaar komen, waarbij experts waarschuwen voor een aanhoudend mondiaal tekort aan chipwafels dat tot 2030 kan aanhouden. Deze overgang van driemaandelijkse inkoop naar meerjarige overeenkomsten kan negatieve gevolgen hebben voor kleinere klanten, die met langere doorlooptijden en hogere kosten te maken kunnen krijgen omdat grotere kopers de levering veiligstellen door middel van substantiële vooruitbetalingen.
