De geavanceerde productiecapaciteit van TSMC is tot en met 2028 volgeboekt, waardoor er een aanzienlijk knelpunt in het aanbod in de halfgeleiderindustrie ontstaat. Grote klanten als Nvidia, Apple, AMD en Qualcomm hebben alle slots gereserveerd voor het 2-nanometerproces van TSMC, terwijl het 3-nm-knooppunt volledig benut is sinds de massaproductie eind 2023.
De capaciteitscrisis komt voort uit de explosieve vraag die wordt aangedreven door de werkdruk op het gebied van kunstmatige intelligentie. Broadcom heeft de output van TSMC geïdentificeerd als een knelpunt voor de hele supply chain. Natarajan Ramachandran, directeur bij Broadcom, verklaarde dat TSMC zijn productielimieten nadert, een duidelijke verschuiving ten opzichte van eerdere beschrijvingen van zijn capaciteit als ‘onbeperkt’.
Naar schatting heeft Apple meer dan 50% van de vroege 2nm-toewijzing voor 2026 en 2027 in handen, wat de beschikbaarheid voor andere klanten beperkt. In het licht van de bestaande vraag naar AI GPU’s, cloud-datacenterchips en mobiele processors heeft TSMC de start van nieuwe 3nm-projecten opgeschort en stuurt het zijn klanten naar het nieuwere 2nm-proces om de productieschema’s te optimaliseren.
De kosten voor wafers stijgen, waarbij de 2nm-prijs van TSMC naar verwachting boven de $30.000 per wafer zal uitkomen, vergeleken met ongeveer $20.000 voor de 3nm-familie. TSMC plant jaarlijkse prijsstijgingen van 3 tot 5 procent voor sub-5nm-nodes tot ten minste 2029.
De aanhoudende aanbodkrimp heeft kansen geopend voor Samsung Electronics, de enige andere chipmaker met 2nm-mogelijkheden. Samsung heeft orders binnengehaald van Tesla en Nvidia en is van plan zijn productiefaciliteit in Texas te gebruiken om klanten aan te trekken uit de overvloed van TSMC. De gieterijdivisie streeft ernaar om in 2026 de bedrijfswinst van meer dan 2 biljoen won te overschrijden, wat een terugkeer naar winstgevendheid betekent na de verliezen sinds 2023.
Het 2nm-knooppunt van Samsung heeft een rendement van 50% behaald, vóór de massaproductie gepland voor de tweede helft van 2026. Het bedrijf verwacht een stijging van meer dan 30% in 2nm-gerelateerde bestellingen op jaarbasis. Waarnemers uit de sector waarschuwen echter dat Samsung consequent rendementspercentages moet aantonen om de voorkeur te krijgen boven TSMC. Zoals een bron opmerkte: “Wil Samsung verder gaan dan een alternatief en een voorkeurskeuze worden, dan moet het uiteindelijk zijn technologische bekwaamheid demonstreren.”
