China heeft nieuwe exportcontroles op zeldzame aardmetalen aangekondigd die buitenlandse entiteiten zoals TSMC zouden kunnen verplichten licenties te verkrijgen, waardoor onzekerheid ontstaat voor de Amerikaanse chipindustrie door mogelijk de verkoop van chips aan Amerikaanse bedrijven te verbieden. Als ontwikkeling in het handelsgeschil tussen de VS en China implementeert Peking maatregelen die de controle op halfgeleiderbedrijven vergroten. China, dat 90 procent van de wereldproductie van zeldzame aardmetalen voor zijn rekening neemt, verandert zijn beleid door licenties in te voeren voor eindproducten die met zijn materialen zijn gemaakt. Dit gaat van het controleren van grondstoffen naar het regelen van de distributie van eindproducten, waarbij buitenlandse entiteiten voor hun productieprocessen afhankelijk zijn van deze hulpbronnen. De nieuwe regelgeving stelt de topproducenten van halfgeleiders voor uitdagingen. Volgens een New York Times Volgens het rapport zouden de beperkingen van China op de export van zeldzame aardmetalen bedrijven als Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), SK hynix en Samsung ertoe kunnen dwingen exportlicenties te verkrijgen om chips wereldwijd te verkopen. TSMC is de belangrijkste fabrikant van ’s werelds geavanceerde logica-chips, terwijl de Zuid-Koreaanse bedrijven SK hynix en Samsung toonaangevend zijn op het gebied van de productie van geheugenchips. Dit vergunningensysteem zou Peking in staat kunnen stellen de halfgeleiderstromen naar de Verenigde Staten te stoppen en de Amerikaanse binnenlandse toeleveringsketen te ontwrichten. Het Taiwanese ministerie van Economische Zaken heeft een verklaring afgegeven via Reuterswaarin wordt gesteld dat lokale chipbedrijven, waaronder TSMC, momenteel niet door de maatregelen worden getroffen. De opgegeven reden is dat specifieke zeldzame aardmetalen die worden gebruikt bij de productie van halfgeleiders nog niet zijn opgenomen in de lijst met beperkte materialen. Deze aankondiging bood tijdelijke verlichting voor de AI-toeleveringsketen, op voorwaarde dat de controles in de toekomst niet zouden worden uitgebreid naar deze materialen. De nieuwe beperkingen zullen naar verwachting op 8 november van kracht worden. Het beleid signaleert een verschuiving in de strategische focus van China, van het voorkomen van het gebruik van zijn materialen in militaire technologieën naar het beïnvloeden van de Amerikaanse AI-industrie. Zeldzame aardmetalen zijn een integraal onderdeel van de chipfabricage en spelen een sleutelrol in apparatuur die wordt gebruikt voor polijsten en lithografie. Hoewel TSMC een gediversifieerde inkoopstrategie voor zijn materialen hanteert, zijn veel van zijn zeldzame aardmetalen uiteindelijk afkomstig van Chinese leveranciers. De exportcontroles vormen ook een risico voor bedrijven die essentiële apparatuur leveren aan chipfabrikanten. Bedrijven als ASML en Tokyo Electron, die kritische machines aan TSMC leveren, worden geconfronteerd met mogelijke verstoringen. Deze beperkingen zouden voor TSMC problemen kunnen opleveren bij het opschalen van zijn productie als de toegang tot de noodzakelijke productietools ingewikkeld wordt, wat de operationele capaciteit van belangrijke spelers binnen het halfgeleiderecosysteem zou aantasten. Mocht TSMC onderworpen worden aan deze Chinese exportbeperkingen, dan zou de hele toeleveringsketen van technologie worden getroffen. De impact zou voelbaar zijn bij Amerikaanse bedrijven die sterk afhankelijk zijn van de Taiwanese fabrikant, waaronder NVIDIA, AMD en Apple. NVIDIA is toonaangevend op het gebied van AI-hardware, terwijl AMD verwerkingseenheden produceert en Apple afhankelijk is van TSMC voor processors in zijn consumentenelektronica. Een verstoring van de productie van TSMC zou zich rechtstreeks vertalen in leveringsproblemen voor deze bedrijven en hun respectieve markten. De verscherpte exportcontrole op zeldzame aardmetalen doet zorgen rijzen over de stabiliteit van de AI-toeleveringsketen. Het beleid zou aanzienlijke problemen kunnen veroorzaken voor zowel chipleveranciers als hun klanten.
